Словарь защищенности
Словарь защищенности
Если вы хотите отойти от дел молодым и богатым, важно защитить свои активы, особенно если вы планируете держать свое состояние в виде бумажных активов. Для этого необходимо изучить и понять то, что мой богатый папа называл «языком искушенного инвестора». В своих семинарах по инвестированию я называю его «словарем защищенности».
Но сначала я считаю нужным привести другие слова, которым необходимо дать определение перед тем, как перейти к словарю защищенности.
1. Инвестор и трейдер (торговец). Большинство людей, которые считают себя инвесторами, в действительности являются трейдерами. И еще. Многие люди, называющие себя инвесторами, на самом деле являются накопителями. Вот почему большинство людей, имеющих пенсионный план 401(k), личный пенсионный счет или план пенсионного обеспечения системы Кео, часто говорят: «Я коплю себе на старость». Накопитель просто кладет деньги на счет и больше ничего не делает; в то время как инвестор активно занимается своим портфелем или счетом.
Так в чем же различие между инвестором и трейдером? Инвестор покупает, чтобы держать, а трейдер покупает, чтобы продать. Когда человек говорит: «Я купил эти акции или этот объект недвижимости, потому что знаю, что цена пойдет вверх», — я знаю, что этот человек является трейдером. Другими словами, он покупает только для того, чтобы продать, а не пользоваться. Вот почему я говорю, что большинство людей скорее трейдеры, чем инвесторы. Трейдер хочет, чтобы цена на его актив выросла, чтобы он мог его продать с прибылью для себя. Инвестор же хочет, чтобы его инвестиция как можно быстрее окупилась и начала приносить деньги, все время при этом держа при себе соответствующий актив. Богатый папа говорил: «Инвестор покупает корову, чтобы иметь молоко и телят. Трейдер покупает корову на убой».
Если вы хотите преуспеть в мире инвестиций (неважно, каких именно — бумажных активов или объектов недвижимости), вам нужно быть одновременно и инвестором, и трейдером. Инвестор знает, что надо анализировать и как надо управлять инвестициями, а трейдер знает, как и когда покупать и продавать. Инвестор обычно желает получить денежный поток от своего актива, в то время как трейдер желает получить прирост капитала, купив дешевле, а продав дороже.
2. Фундаментальный инвестор и технический инвестор. Фундаментальный инвестор смотрит на финансовый отчет компании или на объект собственности. Его обычно интересуют доходность бизнеса, команда менеджеров и долгосрочные перспективы этого бизнеса. Чисто технического инвестора не волнуют фундаментальные показатели компании. Его не интересует даже, прибыльная ли это компания и хорошее ли у нее управление. Единственное, что имеет для него значение, — это настроение рынка в данный момент. В то время как фундаментальный инвестор смотрит на финансовые отчеты, технический предпочтет смотреть на графики, отражающие изменение настроения рынка с течением времени. Далее в этой главе я приведу несколько графиков такого типа.
Можно быть хорошим техническим инвестором и при этом терять деньги просто в силу отсутствия необходимых фундаментальных навыков. Многие «однодневные трейдеры» в конечном итоге несут потери или разоряются из-за того, что у них плохие фундаментальные навыки в деле управления своими личными финансами. То же верно и в отношении фундаментальных инвесторов. Многие из них не могут понять, почему они не делают деньги или теряют их, хотя и инвестируют в надежные, прибыльные компании. Многие фундаментальные инвесторы несут убытки, хотя и обладают хорошими навыками фундаментального инвестирования, потому что у них не хватает знаний в области технического анализа.
Зная это, богатый папа хотел, чтобы его сын и я стали квалифицированными, или искушенными, инвесторами — инвесторами с хорошими навыками как в области фундаментального, так и в области технического анализа.
3. Средний инвестор и искушенный инвестор. Средний инвестор едва ли знает, что представляет собой финансовый отчет. Он предпочитает долгосрочное инвестирование, любит диверсифицировать свой инвестиционный портфель, инвестировать во взаимные фонды, а потом купить, придержать и молиться. Искушенный инвестор — это тот, у кого есть деньги и кто разбирается как в приемах фундаментального инвестирования, так и в приемах технического анализа.
Слова, которые помогут вам выигрывать на любом рынке
Если вы хотите отойти от дел молодым и богатым, жизненно важно защищать свои активы от катастрофических убытков. Средний инвестор, делающий вклады в бумажные активы, никогда не чувствует себя в безопасности. Именно поэтому средний инвестор склонен считать инвестирование рискованным занятием. Для него оно действительно является таковым. Чувствуя себя незащищенным, он доверяет свои деньги менеджеру фонда, или брату, который работает брокером на бирже, или специалисту по планированию финансов, надеясь и молясь, что этот человек защитит его от рыночных невзгод. Проблема в том, что средний менеджер фонда или средний биржевой брокер не могут защитить его от краха и не могут помочь ему сделать деньги в условиях ровного рынка.
Способ выиграть и защитить свои активы при любой ситуации на рынке состоит в том, чтобы научиться по-настоящему понимать словарь фундаментального и технического инвестора, особенно в случаях, когда дело касается бумажных активов. Уделите этому немного времени — и добьетесь желаемого. Точно так же, как банкир, прежде чем предоставить вам ссуду, попросит показать ему ваш финансовый отчет, что является важнейшим условием, и потребует, чтобы у вас были собственность, документы, подтверждающие ваши права на нее, а также закладная и страховка на инвестиции в недвижимость, что делается для защиты от технического и катастрофического риска, — так же и вы должны требовать все это от самого себя, если хотите инвестировать в бумажные активы. Для этого необходимо, инвестируя в бумажные активы, понимать слова защищенности. Вот некоторые из этих слов:
1. Тренды.
2. Скользящие средние.
3. Стоп-приказы.
4. Опционы на покупку.
5. Опционы на продажу.
6. Стеллажи, или двойные опционы.
7. Шорт, или продажа без покрытия.
8. И многие другие.
Средний инвестор, возможно, и слышал какие-то из этих терминов, но, скорее всего, не понимает их или никогда их не использовал. Многие из них попросту игнорируют эти важные слова, обычно говоря: «Это слишком рискованно». Под этим порой подразумевается: «Мне просто лень изучать этот предмет».
Что вам необходимо знать
Если вы хотите сохранить свое состояние, помещенное в бумажные активы, то должны знать, как защитить их от крушения рынка. Ниже приводится" пример того, что вам следует знать. И опять все начинается со слов.
ТРЕНД
Каждый искушенный инвестор обязан разбираться в трендах. Есть даже такая поговорка: «The trend is your friend» («Тренд — твой друг»). Пожалуйста, запомните ее — в дальнейшем она вам очень пригодится.
Так что же такое тренд20? Лучший способ объяснить значение этого слова — рассказать вам одну историю. Когда я был подростком и жил на Гавайях, то, как и большинство моих друзей, мечтал стать знаменитым серфингистом и усиленно тренировался. Каждую зиму, когда с севера океан катил к берегу огромные валы, мы устремлялись на побережье, чтобы показать свою отвагу и отточить мастерство. Как-то к нам приехал новый ученик с материка. Он показал себя довольно хорошим серфингистом на небольших летних волнах. Когда наступила зима, он вошел в воду, думая, что ничего не изменилось, разве что волны стали выше. На первой же большой волне он потерял равновесие и упал с доски. Громадная волна обрушилась на него, и он надолго скрылся из виду. Наконец, он выплыл довольно далеко от нас, откашливаясь и изо всех сил гребя к берегу. Те из нас, кто тогда был с ним в воде, не могли поверить своим глазам: он пытается плыть против течения! Кто-то воскликнул: «Боже мой! Неужели он собирается плыть против течения?! Ни у одного пловца не хватит на это сил!»
Когда большие волны накатывают на берег, вся эта масса воды должна каким-то образом найти себе путь обратно в море. Именно это движение воды и вызывает волновое течение. Это похоже на реку, текущую параллельно пляжу, а затем поворачивающую в открытое море. Те из нас, кто вырос на островах, знают, что надо просто расслабиться и позволить течению нести тебя туда, где вода глубже. Как только течение ослабеет, нужно просто плыть или скользить по волне в том месте, где течения нет. А наш новый друг не знал, каким сильным может быть волновое течение. Вместо того чтобы плыть по течению, он пытался бороться с ним, выбился из сил и едва не утонул. То же самое происходит и с начинающими инвесторами.
Инвестиционные циклы идут волнами, подобно океанским валам. Они тоже меняются в зависимости от сезона. Серфингисты учатся принимать в расчет изменения силы волн и течений, которые происходят при смене времен года. Искушенные инвесторы делают то же самое. Вот почему искушенные инвесторы говорят: «Тренд — твой друг». Точно так же, как опытные серфингисты убеждаются в том, что не надо бороться с волнами и течением, искушенные инвесторы следуют трендам, в нужный момент меняя стратегию или отходя в сторону, если события принимают слишком опасный оборот. Средние инвесторы при этом продолжают покупать и придерживать, «покупать понизу», а попав в тяжелую ситуацию, звонят своим брокерам и спрашивают: «Это уже дно?»
-------------------------------------------------------
Воспоминания; Проблемы кота в марте; Фантастика; Ю.М. Рождественский; Достопримечательности Крыма; Посещения объектов торговли;